How can I achieve economic substance for my IBC in Cyprus?Как я могу добиться экономической сущности для моей МКБ на Кипре?

Economic substance is achieved on a case-by-case method, keeping the client’s needs and strategy in mind. However, there are some basic steps, which would help achieve “substance” in Cyprus, such as:

Define the reasons for operating in Cyprus – Apart from constructing a purpose and an organizational mission, the company needs to demonstrate the reasons for operating in Cyprus e.g. close proximity to target market: Middle Eastern countries.

Establish a physical presence with headquarters in Cyprus – Purchase or rent corporate offices, set-up the Information Technology, corporate telephone lines and website.

Beneficial Ownership – BO should belong to the Cypriot company and income should be recorded into the company’s bank accounts before flowing in any other direction. The Cypriot company should decide at its own discretion on how to deal with the income received and not merely acting as an intermediary on behalf of others. 

Employ qualified staff – A number of qualified employees residing in Cyprus, should man the corporate offices and handle day-to-day operations, such as answering the telephone calls and e-mails, providing customer support, produce invoices, etc.

Discover and appoint a qualified team of Directors – The directors appointed should be residents of Cyprus and must have the required knowledge and skills to properly manage and control the company.

Enhanced activity – There should be substantial sale and purchase transactions at the Headquarter offices, as well as acquisition of assets, opening and administering corporate bank accounts and maintain accounting books and records in Cyprus.

Major decisions to be taken in Cyprus – It is important to demonstrate that the major decisions of the Cypriot company are taken in Cyprus.

Keep original records – Original Minutes of the Directors’ and other meetings and conferences, contracts and other original records should be kept at the company’s offices.

Justify operations in Cyprus – Not only at the formation but also after a reasonable time-period the company must continue validating the reasons for establishment in Cyprus e.g. by showing actual economic activity / transactions between the Cyprus company and the Middle East.

Set up a Cyprus International Trust – The setting up of a Cyprus International Trust to hold the shares of the Cypriot company will further enhance the beneficial ownership of the Cypriot company as the beneficiaries have no control over the Cypriot company.

Экономическая сущность достигается посредством внимательного рассмотрения каждого отдельного случая с учетом потребностей и стратегии клиента. Тем не менее есть основные шаги, которые помогут достичь "существенности" компании на Кипре.

Определите причины для работы на Кипре – компания должна продемонстрировать причины для работы на Кипре, например, близость к целевому рынку, каким могу быть страны Ближнего Востока.

Создание физического присутствия со штаб-квартирой на Кипре – покупка или аренда корпоративных офисов, настройка информационных технологий, корпоративных телефонных линий и интернет-сайта.

Бенефициарная собственность должна принадлежать кипрской компании и доход должен быть записан на банковские счета компании перед отправлением в другое место. Кипрская компания должна решить по своему усмотрению, как распоряжаться полученным доходом и являться только посредником.

Использование квалифицированного персонала – компания должна иметь квалифицированных работников, проживающих на Кипре, которые будут работать в корпоративных офисах и осуществлять ежедневные операции, такие как ответы на телефонные звонки и электронные письма, поддержка клиентов, работа со счетами и т.д.

Назначьте квалифицированную команду директоров, которые должны быть резидентами Кипра и иметь необходимые знания и навыки, чтобы должным образом управлять компанией и контролировать ее.

Повышенная активность компании. В расположенной на Кипре штаб-квартире компании должны происходить операции купли-продажи, а также приобретение активов, открытие и ведение корпоративных банковских счетов, ведение бухгалтерских книг и записей.

Основные решения должны быть приняты на Кипре – важно продемонстрировать, что основные решения кипрской компании принимаются на Кипре.

Оригинальные записи, протоколы совещаний директоров и других собраний и конференций, оригиналы договоров и прочие записи должны храниться в офисах компании.

Обоснуйте операции на Кипре – не только на время формирования, но и на протяжении разумного периода времени после него компания должна иметь причины для присутствия на Кипре, например, демонстрируя фактическую деятельность и экономические операции между кипрской компанией и Ближним Востоком.

Создайте международный траст – создание международного траста на Кипре для содержания и работы с акциями кипрской компании будет способствовать дальнейшему укреплению бенефициарной собственности кипрской компании в ситуации, когда бенефициары не имеют контроля над кипрской компанией.

WordPress Video Lightbox Plugin